BIS 자기자본비율과 재테크

 

1.BIS자기자본 비율의 개념

 BIS 자기자본비율이란 은행의 재무적 건전성을 위해 마련된 국제기준(International Standards)으로 국제결제은행(Bank for International Settlemnet)과 밀접한 관련이 있다.

BIS 자기자본비율의 식은 '자기자본(equity)'을 '위험가중치 적용 총자산규모'로 나눈 비율이다.

분자에 '자기자본'이, 분모에 '위험가중치 적용 총자산규모'가 위치한다.

 

2.경기침체시 BIS 자기자본비율에 미치는 영향:  경기침체(Recession)= 위험가중치 증가 

경기침체가 BIS 자기자본비율에 미치는 영향을 순차적으로 써보겠다.

(1)경기가 침체되어 기업들의 재무구조가 부실해진다.

(2)기업들의 재무구조가 부실해지므로 회사채에 대한 '위험가중치'가 증가한다

(3)회사채를 보유한 은행들의 BIS 비율이 감소한다.

(4)은행들은 BIS 자기자본비율을 일정수준으로 올리기 위해서 회사채 보유액을 줄인다.

(5)기업에 대한 신용공급 규모가 감소한다

(6)기업의 투자가 감소해 총수요가 줄어들고 경기는 더욱 침체된다.

3.BIS자기자본 비율에서의 재테크 방법

이러한 상황에서 개인이 할 수 있는 방법은 무엇일까?

(1)안정적인 Cash Flow 확보가 가장 중요하다

(2)주식(Stock)을 비롯한 위험자산 보유 비중을 낮춰라. 

기업들의 상황이 좋지 않기 때문에 주가 역시 하락할 수 있다.